为何银行理财产品利率一直下跌(存款利息为什么要下降)

为何银行理财产品利率一直下跌

这个周末,人们热议的话题是银行的大额存单利率要下降了,各大银行都在通知客户,趁着周末的两天赶紧参与,否则从下周一开始即便你还是按照原来的额度参与大额存单,但利息就会变少了,昨天我也曾经举过例子,按照新的优惠利率的报价方式,有些银行原来的三年期的大额存单年化利率是3.85%,三年的利息是11.55万元,而新的报价方式下利息收入则下降到9.75万元,相当于利息变少了1.8万元。

那么,存款利息为什么要下降?三方面原因解释清楚了

一是真实的利率市场化要来了。记得在2019年8月进行了利率改革,产生了LPR报价,就是贷款市场的报价利率,这样做的目的是为了引导市场利率下降,降低企业的融资成本,现在看经过2年时间企业的贷款利率确实出现了下降,但是你会发现LPR已经维持13个月没有变动了,这就感觉贷款利率有点半市场化的情形,所以这次对大额存单的报价进行调整,大概率是为了进一步强化贷款利率和存款利率市场化,这样的话就可能形成双向波动,利率的市场化程度更高,就是要看看市场的成本还有没有可能进一步下降,从而优化成本端;

二是缓解银行的存款成本压力。你要知道储蓄资金越多,在贷款跟不上的时候,那么存款对银行就会构成压力,尤其是长期存款的压力更大,因为长期存款所付出的利息是大于短期,所以这次大额存单的一年以上的利率都出现明显下降,而一年以下的利率反而增加了,这就是说鼓励你短期存款,不鼓励长期存款,毕竟短期存款对银行的回转压力相对小一些,付出的成本也低啊,长期存款的利息给得高,这就大大的压力了银行的利润,从这点看银行似乎并不缺钱,或者说变相的感觉对外的长期贷款压力比较大,以前楼市没有调控的时候,银行鼓励长期存款,这样房贷一般都是10年以上的,银行当然赚钱了,现在房子贷款变少了,银行的长期存款多的话,就无法获得更多利润,如此就成了存款成本的压力;

三是储蓄资金的供需调节关系。上面一条说了大额存单利率的下降是为了缓解银行的存款成本,为什么要缓解呢,说明储蓄资金的供需上或许有失衡的可能,当参与大额存单产品的人多了起来的时候,银行的压力就显得比较大了,那么这个时候为何不进行利率向下调整呢,因为该参与大额存单的还会存单,这部分资金并不是朝着高利率来的,本质应该是回避风险,所以利率降低几十个几点,该参与大额存单产品的还会继续参与,对银行来说这样做无疑是成本大大降低了,未来估计市场会根据持续资金的多与少,动态的进行报价方式,不仅仅贷款利率市场化,未来存款也要市场化了,将储蓄资金按照市场的需求进行利率调节;

为何银行理财产品利率一直下跌

从以上三个解释看,存款利率之所以下降,从短期的角度来说,市场的风险偏好程度在降低,大家开始对无风险比较重视了,要不那么多资金干嘛去参与那几个点的收益呢,说明了人们对下半年的投资市场看不清楚了,或许这个中间是不是暗藏什么风险不得而知,这是一种从负面的角度去看待。

如果说站在一个长期的角度,这个大家都能理解的是,明显是为了将储蓄资金赶往股市或者基金市场,是加大市场的投资功能,而不是资金的储蓄功能,只有投资功能加大了,市场才能产生更多的红利,这样是能变相的刺激消费的,从今年过去几个月的消费情况看其实并不怎么好,这个时候降低存款利率目的显然是为了增加投资的属性,让钱产生更多的利润回馈于消费市场,使得经济的结构变得更加平衡,毕竟不能总靠出口的,14亿人口大国还是要靠消费,这是经济增长的重要引擎。

对股市来说,大多数的观点认为存款利率下降,是将资金赶往股市,我觉得这事吧不能这么简单的去看待,为什么存款利率会下降中的三个理由说得很清楚了,要从大家意识不到的层面去更多的想到一些风险则有备无患,如果真是利好那倒没什么了。

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