买理财产品会不会亏(银行理财也会亏损)

2020年真挺难的,我们经历了A股震荡、美股熔断、信托暴雷之后,现在理财产品也出现亏损了。

前两天就有朋友问我,说她买的银行理财产品为啥还能亏损?这个问题把我问的也是一愣:银行理财早就不是刚兑了,亏损不是很正常么?看来银行的投资者教育还是没做到位啊。

今天我们就着这个话题,聊一聊银行理财为啥会亏,以及新形势下投资理财到底应该何去何从。

银行理财为啥会亏?

我查了下,最近工商银行(工银理财)、招商银行(招银理财)、建信理财、中信理财等机构所推出的20余只银行理财产品都出现了亏损。比如广为流传的这张招银理财的图:

买理财产品会不会亏

请注意,左下角的风险级别是R2,较低风险。连这种稳妥的产品都能亏4%还多,你说吓不吓人?

首先我们要明确一点,这亏损不算大,过两天可能就涨回去了,千万别被数字唬到了,这种按照年化来计算的数字本身就有欺骗性。

然后我们说说为啥理财会亏损。我扒了一下这个银行理财的产品说明书:

买理财产品会不会亏

可以看到,不低于80%的份额是投向了债权资产。所以逻辑就很清楚了,因为债券跌了,而现在银行理财必须是净值型,所以亏损就直接在账面上体现出来了。

我们再深入说一点,债券为啥会跌?是因为十年期国债利率上升了。

十年期国债利率是债券市场重要的参考利率,之前长达两年的债券牛市,就是因为利率的持续下行所致。现在因为融资需求增加等原因,国债利率上行:

买理财产品会不会亏

相应的,债券市场就暂时下行了。近一个月中证全债指数表现是这样的:

买理财产品会不会亏

资料来源:中证指数有限公司

至于为什么利率上行债券会下行,我们大概可以用一个小例子来理解。

二狗在利率3%的时候发行了债券,后来市场利率涨到了10%,如果翠花在这时候也发行了债券,那人们自然更倾向于卖掉二狗的债券而去买翠花的,所以二狗的债券就跌了。

当然这只是个助于我们理解的小例子,现实远比这个复杂。我们可以只记住结论:债券价格的涨跌,往往跟市场利率是反着的。

再补充一点,可别看了我说的就觉得买了债券的理财产品波动会特别剧烈了。债券的收益除了波动,还有本身的利息收益,所以一般来说都是比较稳的。目前我国银行理财收益率大概能有个4%左右:

买理财产品会不会亏

知道了为什么银行理财会亏,下一文章,我们将看看如何提高理财收益。

(此处已添加圈子卡片,请到今日头条客户端查看)

投资私募内刊,解读最新消息,分析板块投资逻辑,提示机会提醒风险,欢迎加入私募内刊圈子

投资思维1剖析牛市熊市转换规律,揭秘股价涨跌影响因素,更多内容欢迎点击左下角《投资思维入门》

本文由 天空财经 作者:天空财经 发表,其版权均为 天空财经 所有,文章内容系作者个人观点,不代表 天空财经 对观点赞同或支持。如需转载,请注明文章来源。

抱歉,评论已关闭!