理财产品 质押 银票(巧用理财产品质押)

理财产品 质押 银票

岁末了,总是几家欢喜几家愁。部分中小企业为了渡过年关东奔西走,四处借钱补窟窿,而有些企业因为超额完成全年业绩,已经进入为明年业务发展谋划储备的阶段,精打细算的企业财务总监会在年末开展明年全年的财务规划。

何为企业财务规划?

财务规划,狭义上来说指的是企业预算计划,对企业全年的资金安排编制预算。广义的财务规划是指明确企业财务优化策略,如何进行资金效率提升,测算匹配企业经营发展合理的负债规模和编制筹资计划等,财务规划是一个系统性的工作,需要有前瞻性和全局性。

资金富裕的中小企业会购买一些银行或者非银理财作为年末配置。

为什么要买银行理财?

难道是仅仅因为资金富余?仅仅是为了银行年底搞的高收益促销吗?其实从企业整体财务优化方面来看,购买银行理财有着诸多好处。

获取年末理财产品高收益率

2013年的钱荒相信大家都还记忆犹新,今年1月份,市场流动性的紧张情绪其实也不亚于当年,每到年末必有一波资金价格高涨,各家银行为了保住理财规模,势必会用高收益率来留住客户,而且由于银行理财或多或少都存在一些错配,年末资金的紧张情绪每年都在上演。

因此如果有闲钱,可以在年底这个时间段进行理财的配置。相对于其他的非银理财来说,银行理财的刚性兑付目前还没有被打破,安全性相对较高。

利用银行产品进行财务规划

目前各家银行都推出了银行理财质押开银票,银行理财质押贷款和银行理财质押贸易融资等业务品种。简单来说,企业在银行购买了理财以后,可以利用各家银行的理财质押业务,方便快速地进行融资,而且融资成本一般都低于理财产品的收益率,相当于客户赚取了无风险收益率。

在2015年的大部分时间内都存在理财和贴现价格倒挂的现象,举例来说,一年期的理财产品价格4.8%,贴现价格3.9%。企业购买一年期的理财产品,并质押开银票,立马可以获得90个BP的无风险套利。随着市场价格的变化,套利空间也在变化。

目前来说,一年期银行对公理财收益率在4.6%左右,而一年期贷款利率为4.35%,有25BP的无风险收益率,我们假设企业资金量足够大,收益是相当可观的。年底的贷款利率也因为资金紧张而有所上涨,在年末不缺钱的企业可以持有理财产品,然后等年后资金价格下降时再进行质押融资,以提升企业融资效益。

同银行建立良好的合作关系

购买银行理财的企业客户一般都是各家银行的优质客户,银行的客户经理一般会有理财销售手续费收入,再进行理财质押融资,银行还会有利差收益,综合来看,如果银行授信业务无法直接开展,可以从理财业务开始,同银行建立良好的互信关系,增加银行对企业的了解,为后续获得银行融资打下更好的基础。

那具体该怎么操作,什么产品更适合?

接下来,简单介绍一下市面上较为常见的理财质押业务品种。

  • 理财质押开票业务

理财产品质押开票业务是指企业客户以其合法拥有的、银行发行且未到期的理财产品项下的权益(含本金和收益)作为质押的开票业务。客户签发票据给持票人以后,持票人还可以去银行进行贴现,一般用于有票据支付需求的企业。

理财本金和预期获得的收益应能够覆盖票面金额,质押率最高不超过100%。质押率一般根据购买理财等级不同而有10%左右的差别。理财产品风险等级为中低风险级以内的,质押率最高不超过100%;理财产品风险等级为中等风险以上的,质押率最高不超过90%。中等风险以上等级的理财产品收益率会高于中低风险理财产品,中小企业可以根据自身实际情况来选择合适等级。

  • 理财质押贷款业务

理财产品质押贷款业务,是指企业客户以其合法拥有的、银行发行且未到期的理财产品项下的权益(含本金和收益)作为质押的贷款业务。一般来说,理财质押贷款是给企业发放流动资金贷款,期限不超过3年,其他要求与理财质押开票业务相同。

  • 理财质押贸易融资业务

理财质押贸易融资业务是指企业客户以其合法拥有的、银行发行且未到期的理财产品项下的权益(含本金和收益)作为质押的外汇贷款、贸易融资,一般适用于有贸易融资需求的客户。一般来说,贸易融资期限不超过1年,其他要求与理财质押开票业务相同。

综上,银行的相关理财质押产品体系已经很丰富了,相信总有一款适合土豪企业们,巧用银行理财,做好企业财务规划。

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