美国买股票好赚钱吗(美股股民收益如何)

美国买股票好赚钱吗

美国股市有200多年的历史,华尔街又是国际金融中心,以全球资本流入为背景,因此美国股市流动性相比一些发达国家更好,制度相比一些发展中国家更为完善,这都是不争的事实。

一、美国股市强是国家综合实力的体现

全球股市之所以以美国股市马首是瞻,并非是因为美股具备多么强的制度优势,而在于华尔街对国际金融体系的高度渗透,在于美国将综合国力转化为了金融软实力,在一定程度上掌控了国际金融体系,这一体系对于美国股市具有建设性,对于各国股市具有攻击性,正因如此欧日发达国家以及新兴国家的股市才会望其项背。

说到底这是国家综合实力的体现,再具体一些来说,美国股市是美国金融资本全球战略的主平台之一,其受益者主要是美国的富人阶层,并不是美国的广大股民,而美国当前严重的社会两极分化与美股十余年牛市的背离,就清晰地展示了美国股市的本质。

二、美股十余年牛市的表面成因

表面上看,美股的长期牛市除了所谓的制度优势之外,造就美股长期牛市的主要原因有如下几点:国际化、科技巨头在指数中权重占比高、退市制度、市场机构化、T+0多空交易、期货与期权等风险对冲工具齐全、股票回购制度、401k计划等等。

譬如退市制度:WRDS数据显示,1980年至2017年期间,美股市场仍上市和已退市的公司数合计达到26505家,扣除6898家存续状态不明的公司,仍处于上市状态的公司5424家,占比28%;已退市公司14183家,占比72%。而美国纳斯达克市场每年大约有8%的公司退市。

由此可见美股之所以长期走强是经历了扒皮剥骨之痛的,国内很多股民经常用美国牛市来嘲笑A股,嘲笑什么呢?如果按国内散户的当前的一些操作手法,在如此高的退市率面前,即使A股走出十年牛市,恐怕也会有更多的股民血本无归,因为很多股民根本就不理解退市制度的残酷性。

而上述这些助涨美股的理由,其实也都各含负面因素,比如股票回购不仅成为美国上市公司研发投入增长的严重障碍,而且还是企业避税与操纵股票的毒瘤之一,因此有很多问题都是辩证的,限于篇幅,这些问题以后有时间再讨论。

三、美国牛市的真相

美股为美国金融市场的信心标杆,次贷危机令美国金融市场遭受全球质疑,美国恶意向全球输出巨额的有毒资产导致国际投资者对美国金融市场失去了信心,华尔街的国际金融中心地位下降,为重塑国际投资者对华尔街及其金融产品的信心,更好地传销美国债务,美联储与华尔街联手,利用QE政策制造了美股流动性牛市。

2016年初,美联储高级官员费舍发表了一番令人震惊的谈话,费舍说:“我作为美联储的一员,亲自参与了2009年以来炮制大牛市的行动,美联储这样做是为了制造财富效应刺激经济;美联储是一件强大的武器,现在已经耗光了弹药,究竟什么才是美国股市上涨的动力?现在应该非常慎重并坦率地承认,那就是美联储、美联储还是美联储!”

费舍的话披露了美国股市长期上涨的主要动力就是来自于美联储的货币宽松政策,而美联储所释放的真实货币数量也不仅仅是公开数据那么简单,美国内部包括部分国会议员都曾怀疑过美联储向华尔街秘密输送巨额货币推升了股市。华尔街正是以此制造了虚假的泡沫繁荣,从而在全球引君入瓮,借此割全球投资者的羊毛。

所以我们看到新冠危机之后,美联储推出了更为疯狂的无限量QE政策,美股也从股灾直接复位为牛市并不断冲击历史新高,并与美国经济实质严重背离,为什么会这样?因为美股是为了美国金融资本服务,为了美国金融资本向全球输出债务服务!救市之后美国富豪们的资产都大幅增长。

自去年3月份美股触底至2020年年底,排名前15位的美国亿万富翁平均增加了57%的财富,比标普500指数同期的整体涨幅高出约10个百分点,超额收益惊人,这令美国的两极分化进一步拉大,由此我们可以看到美股牛市的真相。

四、十二年牛市美国的股民们赚没赚钱?

次贷危机之后,美国股市先抑后扬,之后走出了十二年牛市,美股股民赚钱了吗?

美国买股票好赚钱吗

标普500指数年线图

正所谓“一朝被蛇咬,十年怕井绳”,次贷危机中美股暴跌,美国投资者损失惨重,次贷危机之后美股逐渐走牛,但美国股民入市意愿不强,而美股2013年创出历史新高之后,美国投资者反而更为谨慎,新高之后的每一次大幅回撤都会给市场带来一片恐慌,美国的投资者不是抛售股票与基金就是做空,华尔街大行们趁机抓住做空的对手盘一路拉升,结果华尔街的金融资本获取暴利,而多数投资者依然难以盈利甚至亏损。

自从2008年爆发金融危机,到2013年的相当长的一段时间内,美国实体经济复苏乏力,表现为无就业或低就业增长,虽然有美联储的QE政策铺路,但社会各界对美国官方宣扬的复苏舆论存在颇多质疑,美国的股市行情虽然率先转入牛市,但一些机构投资者与民间投资者疑虑重重,不敢盲目跟风,稍有风吹草动就会逃离,以免重蹈2008年股市崩盘的覆辙。

待这些机构与民间投资者情绪转稳开始踏入股市之时,2015年与2016年美股又再现波折,出现了两次大幅回撤,一些机构与投资者又惊慌出场,之后华尔街又将美股一路拉升,待2017年市场再创历史新高,多头情绪回升且投资者入场时,2018年美股再度巨震,投资者又仓惶离场。

之后2019年、2020年美股都是在历史高位出现了大震荡,2020年3月美股更是因新冠疫情爆发了股灾,之后美国通过无限量QE救市,美股又坐地暴起,但是在如此激荡的行情中有几个美国投资者能够长期坐稳不下车呢?

所以在10年牛市里,做空的机构与散户亏钱了,投机的机构与散户或踏空或爆仓、或踩雷或持有退市股,在十余年的牛市当中,美股的基金与散户依然有很大一批是损失的,股市原本就含有零和游戏的一面,买卖必然导致有人赚就有人亏,而美国股票市场也无法逃脱“二八定律”,这决定了80%的人为20%的人输血,因此美国的大多数股民也并没有获取利益。

国内部分股民常常只注重表象,不注重客观事实,只看到美股指数一路上行,却没有看到上行途中一些基金与民间投资者的一路惊恐与艰辛,因为国内多数股民根本就不理解做空交易与期货期权等金融衍生品交易的残酷性,而以A股的投资方式想当然的认为美股的上涨定然给股民带来财富,这显然不是成熟股民的表现。更关键的问题是,谁能提前预知美股会走出十二年牛市?又有几个人能坚守到最后?

五、美国婴儿潮一代的案例

美国的婴儿潮一代伴随着美国经济的高成长期,可以说是美国最富有的一代人,看看他们也就了解了美国股民的真实情况。

美国婴儿潮一代的老股民们30岁左右在1980年代进入职场,攒钱并参与了上世纪80~90年代的牛市,在股市里拼搏了30多年之后,经过了牛市的幸运与互联网泡沫及次贷危机的洗礼,最终资产回到了1995年水平。

截止2013年,年过60的美国婴儿潮一代已经接近了退休的门槛,然而他们的退休帐户里存的钱甚至还不如2000年时期的水平。

截至2013年底,美国大约有60%的上班族退休账户里一点资产都没有,更谈不上参与美国股票市场分享收益了;截止2018年中旬,美国有29%的美国家庭实际储蓄金额连1000美元都不到,又何谈股票投资;截止去年2021年初,如果不是美国疾控中心去年9月初要求房东年内不得因拖欠租金驱赶租客,那么将有3400万美国人露宿街头。这些真相都告诉国内的投资者美国的股民与中国股民没多大区别。

虽然有一部分美国人参加了401k项目的,近些年来股票收益有所增长,但401k投资账户的收益率大幅低于市场平均收益率,而且美股的长期牛市在一定程度上也是在等待国际投资者为美国的养老基金等接盘填窟窿。

限于篇幅,这里我还没有具体分析华尔街基金经理的各种费用盘剥给美国投资者长期所带来的严重损失,因此国内投资者要对美股市场有更准确的认识,不应想当然地认为美国广大投资者在美股的大牛市中获取了丰厚利润,这显然是误解。(本文系馨月说财经原创文章,转载请注明作者及来源于头条号馨月说财经)

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